Stratechery：为什么亚马逊收购全食超市？

回答：亚马逊希望为其杂货服务购买一个客户。

背景

• 亚马逊收购全食超市 = 苹果的 iPhone 击败 Palm

  • 不要误解目标与战略与战术 - 苹果的战略
    • 不是制造手机，而是构建个人电脑
    • 不是为手机增加功能，而是将手机简化为一个应用
    • 不是复制运营商，而是利用他们的客户关系
  • iPhone 是有史以来最成功的产品 = 亚马逊是有史以来最具主导地位的公司

• 亚马逊的目标

  1. 最初，Amazon.com 的目标是成为信息类产品和服务的领先在线零售商，最初专注于书籍。
  2. 然后，它表示“我们的愿景是成为地球上最以客户为中心的公司；建立一个人们可以来寻找和发现他们可能想在线购买的任何东西的地方。”
  3. ==亚马逊的目标是从所有经济活动中分一杯羹。==

• 亚马逊的战略

  • 对企业：AWS。假设所有企业很快都会成为互联网驱动的企业。
  • 对客户：Prime。假设优越的成本和优越的选择不是可持续的。通过 Prime，客户甚至不会考虑替代品。
    • 然而
      • 杂货是最大的零售类别。
      • 杂货是提醒用户还有其他替代品的最持久机会。

• 战术：开发杂货服务

为什么亚马逊没有找到正确的战术？

书籍	杂货
高 SKU = 大选择	较少 SKU（30k - 50k）
标准化	质量不一
不易腐烂	易腐烂

亚马逊生鲜的成本劣势

1. 如果不规模化，易腐烂商品的高成本
2. 规模需要基于城市

为什么收购全食超市（而不是做其他事情）可以解决规模问题？

==具有 1) 高固定成本 2) 高规模收益的商业原始模型==

• 将基础设施解耦为最小可销售单元（MSUs）
• 业务本身是这些 MSUs 的 ==首个最佳客户==
• 将 MSUs 转售给外部

AWS 三层

服务	原始组件	S3, EC2, RDS, SNS, ...
平台	AWS	高固定成本 + 规模收益
基础设施	模块化组件	数据中心、服务器、存储、交换机、带宽

• MSUs 是 S3、EC2、RDS、SNS 等
• 首个最佳客户是 amazon.com
• 将 MSUs 转售给非亚马逊开发者

Amazon.com 三层

服务	套餐	FDA, 亚马逊支付, ...
平台	履行中心	高固定成本 + 规模收益
基础设施	模块化供应商	制造商、第三方商家, ...

• MSUs 是 FDA、亚马逊支付等。
• 首个最佳客户是亚马逊第一方电子商务
• 将 MSUs 转售给第三方商家

这里的洞察是，杂货业务没有首个最佳客户。

完美客户

将全食超市纳入大局后，我们可以看到 ==亚马逊购买的不仅仅是一个零售商——它购买的是一个客户==。

Amazon.com 三层 + 客户

客户		全食超市、配送、餐厅
服务	杂货	肉类、水果、蔬菜、非易腐烂商品, ...
平台	履行中心	高固定成本 + 规模收益
基础设施	模块化供应商	自有品牌、品牌商品、本地供应商、区域供应商, ...

现在亚马逊杂货服务可以服务于亚马逊生鲜和全食超市，未来餐厅或其他任何业务也可以使用它。